Kioxia: «Весь объём NAND на этот год уже распродан»

Исполнительный директор бизнес-подразделения Memory компании Kioxia Сюнсукэ Накато (Shunsuke Nakato) 20 января встретился с журналистами в Сеуле (район Ёнсан, отель Nine Tree Premier ROKAUS) и описал ситуацию на глобальном рынке NAND-флеш как «снабженческий коллапс».

«Если говорить честно, производственные объёмы на этот год уже находятся в состоянии sold-out (всё распродано)».

По его словам, из-за взрывного роста спроса со стороны проектов в области ИИ рынок переживает беспрецедентный подъём, но предложение не успевает за спросом — и дефицит сохранится ещё какое-то время.

«Сроки и объёмы не “подкрутить”: распределяем по “джентльменскому соглашению”»

Накато охарактеризовал текущий этап как период «премиализации и высоких цен». Он отметил, что рост инвестиций в ИИ приводит к цепной нехватке поставок не только корпоративных SSD (enterprise), но и в потребительском сегменте.

В этих условиях Kioxia, по его словам, отказалась от подходов «кто первым пришёл» или «кто предложил максимальную цену». Вместо этого компания использует принцип доверия с партнёрами — так называемое «джентльменское соглашение» (Gentleman’s Agreement):

• резко ускорить сроки поставки или увеличить объёмы «по запросу» физически невозможно;

• приоритет отдаётся не «самой высокой ставке», а долгосрочным партнёрам;

• распределение строится на взаимно согласованном годовом плане поставок.

Цены растут: «В отдельных контрактах — плюс 30% и выше»

Накато подтвердил заметный рост закупочных цен. По его словам, в зависимости от условий контрактов у отдельных клиентов подорожание по сравнению с прошлым годом превышало 30%. По мере роста рыночной цены, добавил он, повышение отпускных цен становится неизбежным.

«Суперцикл» минимум до 2027 года

Говоря о перспективах, Накато заявил, что текущий «суперцикл» может продлиться как минимум до 2027 года. Его логика такова: компании считают, что остановка инвестиций в ИИ означает риск отстать и проиграть конкуренцию — поэтому будут продолжать вкладываться.

При этом он признал наличие факторов риска — например, дефицит электроэнергии в США или ограничения по мощностям контрактного производства (foundry). Но, по его прогнозу, сам спрос на NAND не снизится и в следующем году.

Ставка на фабрики: Йоккаити и Китакaми как ответ на дефицит

Несмотря на «sold-out», Kioxia намерена активно выводить новинки на корейский рынок — и объясняет уверенность высокой производственной базой. В качестве решения проблемы дефицита Накато назвал повышение эффективности заводов в Йоккаити (Yokkaichi) и Китакaми (Kitakami).

Йоккаити — крупнейший в мире производственный кластер флеш-памяти — работает как «умная фабрика», совмещая ИИ и IoT. По словам Накато, ежедневно на производстве собирается до 50 ТБ технологических данных; их анализ помогает повышать выход годной продукции.

Fab2 в Китакaми и BiCS 8: ключ к росту доли

Накато подчеркнул, что с 2026 года второй производственный корпус (Fab2) в Китакaми выходит на полноценную массовую продукцию. Именно там будет выпускаться NAND 8-го поколения BiCS FLASH (BiCS 8), который, по его словам, должен:

• смягчить дефицит поставок;

• стать «ключом» к расширению рыночной доли Kioxia.

Корейский рынок «не отпустим»: высокие требования к QLC и DRAM-less

Отдельно Накато отметил специфику Южной Кореи: местные пользователи, по его словам, чувствительны к технологическим трендам и часто выбирают высокопроизводительные решения, поэтому планка требований к QLC (Quad Level Cell) и накопителям без DRAM (DRAM-less) здесь особенно высокая.

В ответ он указал на преимущества NAND 8-го поколения: компания знает о сомнениях вокруг ресурса и производительности QLC, но утверждает, что в 8-м поколении «структурно преодолены» прежние ограничения. Накато заявил, что качество и скорость DRAM-less-решений должны удивить пользователей: «настолько, что они скажут — неужели DRAM-less может быть таким быстрым».

«Даже при sold-out — обещанные объёмы для партнёров в Корее выполним»

В завершение Накато повторил: ситуация с объёмами сложная, но Южная Корея — стратегически важный рынок, от которого Kioxia не откажется. Компания намерена соблюдать договорённости и гарантировать поставки, обещанные партнёрам в рамках «джентльменского соглашения».