Спрос на ИИ-серверы ускорит рост цен на память во втором квартале 2026 года

По оценке TrendForce, во втором квартале 2026 года мировой рынок памяти сохранит восходящий ценовой тренд. Основным драйвером роста остаётся спрос со стороны ИИ-серверов и крупных облачных провайдеров, которые стремятся заранее обеспечить себе стабильные поставки за счёт долгосрочных соглашений с производителями.

Аналитики ожидают, что контрактные цены на стандартную DRAM вырастут на 58–63% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как NAND Flash может подорожать ещё сильнее — на 70–75%.

Производители памяти перераспределяют мощности в пользу серверного сегмента

Согласно последнему исследованию TrendForce, производители DRAM продолжают направлять всё больше мощностей на выпуск HBM и решений для серверного рынка. Параллельно компании используют механизм догоняющего ценообразования, стремясь сократить ценовой разрыв между отдельными категориями продукции.

Несмотря на сохраняющиеся риски снижения спроса в ряде конечных сегментов, общий объём предложения остаётся ограниченным. Это поддерживает дальнейший рост цен практически по всему рынку памяти.

На рынке DRAM сохраняется жёсткий дефицит предложения

В сегменте DRAM ценовая динамика по-прежнему определяется нехваткой доступных объёмов. Хотя прогноз по спросу на память для ПК был пересмотрен в сторону снижения, поставщики одновременно сократили отгрузки OEM-производителям и компаниям, выпускающим модули памяти.

В результате клиенты, которые получают меньшие объёмы по распределению, вынуждены закупать продукцию по более высоким ценам либо напрямую у производителей, либо через модульных поставщиков. Это дополнительно усиливает давление на рынок.

Облачные провайдеры ускоряют закупки на фоне развития ИИ

Крупные североамериканские облачные провайдеры активно расширяют инфраструктуру для ИИ-инференса, что увеличивает спрос как на специализированные ИИ-серверы, так и на серверы общего назначения. Наибольший интерес при этом вызывают RDIMM-модули высокой ёмкости.

Со стороны предложения производители продолжают отдавать приоритет именно серверной DRAM, поскольку этот сегмент остаётся более маржинальным. Кроме того, поставщики заключают с ключевыми заказчиками долгосрочные соглашения, чтобы поддержать будущее расширение мощностей. В ближайшей перспективе это не снимает проблему дефицита: рынок по-прежнему остаётся напряжённым.

Смартфоны пока удерживают спрос, несмотря на рост затрат

В мобильном сегменте производители смартфонов сталкиваются с растущими затратами на память и могут скорректировать производственные планы уже в ближайшие месяцы. Тем не менее в первой половине 2026 года существенного падения спроса на мобильную DRAM аналитики не ожидают.

По мере согласования новых цен с ключевыми клиентами поставщики формируют базу для дальнейшего повышения стоимости. Дополнительным фактором становится стремление выровнять цены между различными направлениями применения памяти, что также способствует её удорожанию.

Graphics DRAM и consumer DRAM продолжают дорожать

В сегменте графической памяти рост себестоимости негативно влияет на спрос со стороны ноутбуков и игровых устройств. Одновременно ограниченные производственные мощности, выделяемые под GDDR, продолжают сдерживать предложение. На этом фоне цены на графическую DRAM, вероятно, продолжат расти.

Ситуация в потребительском сегменте также остаётся сложной. Здесь клиенты в основном ориентированы на недорогую массовую продукцию с минимальной маржинальностью. Однако длительный рост цен, начавшийся ещё в 2025 году, привёл к тому, что по части продуктов стоимость памяти уже превысила отпускную цену. Это несколько замедлило закупочную активность, но не устранило дисбаланс. Ключевой причиной остаётся постепенный выход крупных производителей из consumer DRAM, из-за чего нехватка поставок сохраняется.

ИИ-гонка усиливает рост цен на NAND Flash

На рынке NAND Flash ситуация развивается по схожему сценарию. Хотя производители увеличивают битовый выход за счёт технологических улучшений и более активного внедрения QLC, общий рост предложения остаётся ограниченным.

При этом спрос со стороны ИИ-серверов и дата-центров остаётся высоким. Производители ПК и смартфонов, напротив, вынуждены снижать ёмкость устройств, чтобы сдерживать рост затрат на компоненты. Но даже это не меняет общего баланса рынка: доступных объёмов по-прежнему недостаточно.

Клиенты ждут дальнейшего подорожания SSD

Покупатели всё активнее готовятся к дальнейшему росту цен на клиентские SSD, хотя спрос на ПК пока не демонстрирует уверенного восстановления. Дополнительную тревогу вызывает вероятность того, что значительная часть доступных мощностей будет поглощена серверным сегментом.

На этом фоне заказчики стремятся пополнять запасы заранее. Сами производители, в свою очередь, сосредоточены на сохранении высоких цен и продолжают ограничивать поставки в сегмент клиентских SSD, чтобы удерживать маржинальность.

Enterprise SSD становятся главным драйвером спроса

Спрос на высокопроизводительные SSD заметно вырос по мере перехода генеративного ИИ к этапу массового внедрения. Заказы на enterprise SSD продолжают поступать без признаков замедления, что делает этот сегмент одним из ключевых драйверов рынка.

TrendForce ожидает выраженный дефицит enterprise SSD уже в 2026 году. При этом заметное расширение производственных мощностей вряд ли произойдёт раньше конца 2027-го или даже 2028 года. В таких условиях крупные облачные провайдеры готовы принимать более высокие цены и подписывать долгосрочные контракты, чтобы гарантировать себе стабильные поставки. Это ещё больше усиливает позиции производителей в переговорах.

eMMC и UFS демонстрируют самый жёсткий дисбаланс

Несмотря на слабую динамику рынка смартфонов, сегмент eMMC/UFS чувствует себя увереннее благодаря спросу на высокоскоростную передачу данных для ИИ-функций во флагманских устройствах. Дополнительную поддержку обеспечивают автомобильная и промышленная электроника, где также наблюдается умеренное восстановление.

С производственной точки зрения eMMC и UFS используют часть тех же мощностей, что и enterprise SSD, но при этом приносят заметно меньшую прибыль. Именно поэтому в этой категории сформировался один из самых острых разрывов между спросом и предложением. TrendForce ожидает, что цены здесь будут расти особенно резко.

Сегмент wafers остаётся в числе наименее приоритетных

На рынке розничных накопителей, карт памяти и USB-устройств спрос продолжает снижаться под давлением высоких цен. Производители модулей одновременно сталкиваются с ростом затрат и ослаблением продаж, из-за чего сокращают закупки NAND Flash wafers.

С учётом текущей рентабельности и необходимости корректировки складских запасов wafers остаются для поставщиков наименее приоритетным направлением поставок. Из-за крайне ограниченной доступности на рынке цены в этом сегменте, вероятно, продолжат расти и дальше.

Итог

TrendForce ожидает, что рынок памяти останется под сильным влиянием ИИ-инфраструктуры, облачных платформ и дата-центров. Производители продолжают перераспределять мощности в пользу наиболее прибыльных направлений — прежде всего серверной DRAM и enterprise SSD, — что усиливает дефицит в других категориях продукции.

В результате во втором квартале 2026 года цены на DRAM и NAND Flash, по всей видимости, продолжат уверенно расти, а давление на производителей устройств и корпоративных заказчиков сохранится.

О компании TrendForce:

TrendForce специализируется на рыночной аналитике и консалтинге в высокотехнологичных отраслях, включая полупроводники и рынок памяти. Компания также публикует ценовые индексы и обзоры по DRAM и NAND Flash.